IPO ЦБ Грузии на лондонской бирже - $440млн

[kaivaz]

By Jenny Clevstrom

Of DOW JONES NEWSWIRES

LONDON (Dow Jones)--Bank of Georgia, a leading retail bank in the former Soviet republic, Friday priced its initial public offering at $18 per Global Depositary Receipt, above the expected target range and giving it a market capitalization of $440 million.

The offering size is $160 million, assuming full exercise of the over-allotment option. Each GDR represents one share of the bank.

The price was above the top end of the $15-to-$17.50 expected range. The group had sought to raise $155 million. It is selling up to 37% of the bank in the IPO.

At 1019 GMT, the shares were at $18.08 in conditional trading on the LSE.

The offering includes 6.58 million primary shares issued by the bank and 1.14 million secondary shares sold in the form of GDRs to international institutional investors outside the U.S.

"The IPO on the London Stock Exchange has attracted substantial interest from a broad range of investors across Europe," said Lado Gurgenidze, chairman of the supervisory board of Bank of Georgia. "The offering and LSE listing are intended to raise our profile, position us within our international peer group and enable us to benefit from a diversified shareholder base."

David Nangle, an analyst at Renaissance Capital in Moscow, said he wasn't surprised that Bank of Georgia's share price was set above the expected range.

"There's a lot of demand from investors to invest in the bank sector across the CIS," said Nangle, referring to the Commonwealth of Independent States. "It's a simple case of demand and supply ... There are few names and a lot of money chasing those names."

Nangle said that Kazkommertsbank (KKGB.KZ), which listed on the LSE at the beginning of the month, also upped its GDR pricing at the last minute. It priced its GDRs to $18.50, the top of the price range, which began at $13.

"These are quality stories," with great growth and good management, Nangle said. "Add lack of supply, and you get a last-minute price-upping."

"The future is bright," Nangle said of the bank sector in the region, adding that more listings will come out of primarily Russia and Kazakhstan.

JSC Halyk Savings Bank of Kazakhstan said Friday that it intends to list on the London Stock Exchange.

It's a Kazakh-Russian play," for most of it, said Nangle, specifying that not too much will come out of Ukraine and adding that Bank of Georgia "is the only one that will come out of Georgia," because the rest has been sold out.

Bank of Georgia will be the first Georgian company ever, and the second bank from the CIS, since 1999 to be listed on the London Stock Exchange, it said.

ING Bank N.V.'s London branch, which acted as the sole bookrunner of the offering, was granted an over-allotment option of up to 1.16 million, consisting of 858,288 primary and 300,000 secondary shares.

The option is exercisable within 30 days from Friday and would increase the offering to about 37% from 33% of the bank's post-offering share capital.

Conditional trading in GDRs will begin Friday on the LSE, under the symbol BGEO, with closing and settlement of the offering anticipated Tuesday.

Bank of Georgia said it is the largest bank by total equity and the second-largest bank by total assets in the country.

The bank has more than 380,000 retail clients in Georgia and offers retail banking and corporate and investment banking services. It has B+/B rating with a stable outlook from Standard & Poor's.

Company Web site: http://www.bog.ge/ir

[spectator]

Небольшая поправка к заголовку: Банк Грузии не ЦБ, а коммерческий банк.

По теме хочу отметить, что это впечатляющий успех. Ладо Гургенидзе большая умница и настоящий профессионал, за короткое время (примерно 2 года) смог обычный грузинский банк превратить в хорошо управляемую диверсифицированную финансовую организацию.

[spectator]

(24.11) Reuters

• — Цена размещения акций Банка Грузии на IPO оказалась выше диапазона

Цена размещения одной акции и глобальной депозитарной расписки Банка Грузии в ходе первичного размещения составила $18, что соответствует капитализации банка на уровне $440 миллионов, говорится в сообщении.

Размещение акций прошло выше верхней границы ценового диапазона, установленного банком на уровне $15,0-17,5.

Банк сообщил, что всего к размещению будет предложено 6.581.919 акций новой эмиссии и 1.140.000 уже обращающихся акций. Организатор размещения - ING Bank, который получил опцион на покупку 1.158.284 акций, что увеличит объем размещения акций до 37 процентов с 33 процентов увеличенного уставного капитала.

Как говорится в сообщении, объем предложенных акций с учетом опциона составляет $160 миллионов, объем вырученных банком средств оценивается в $134 миллионов.

Банк Грузии стал первой грузинской компании, которая провела размещение акций на Лондонской фондовой бирже.

http://www.ma-journal.ru/news/24851/

[Thug]

А меня, несведующего в экономике, можете посвятить в курс дела?

Тоже ведь интересно

[spectator]

IPO (Initial Public Offering) -- первоначальное публичное предложение (выставление на открытую продажу) акций какого-либо предприятия (в данном случае, Банка Грузии). Чем это хорошо? Получением долгосрочных инвестиций, новыми возможностями для развития компании, повышением финансовой устойчивости компании и, что очень важно, реальной оценкой стоимости бизнеса. Например, капитал БГ (уставный капитал, нераспределенная прибыль и т.п.) по отчету на 1 июля этого года составлял около 107 миллинов лари ( http://www.bog.ge/bogir_files/uploads/IFRS...OG_SIGN-OFF.pdf ), или порядка 60 миллионов долларов, IPO же показал, что рыночная стоимость банка намного выше -- 440 миллионов долларов.

Для проведения IPO необходимо наличие консолидированной финансовой отчетности соответствующей международным стандартам, аудиторских заключений (как правило, от компаний большой четверки), упорядоченная, систематизированная и прозрачная структура бизнеса. Большое значение имеет качество активов компании и квалификация/репутация топ-менеджеров.

[Givi]

Акции АО "Банк Грузии" проданы на Лондонской фондовой бирже

Акции АО "Банк Грузии" проданы на Лондонской фондовой бирже, сообщает корреспондент ИА REGNUM. На данный момент совокупный объем сделок на акции банка на этой бирже составляет около $26 млн. Ожидается, что в ближайшие дни этот показатель возрастет до $130 млн.

Как отметил в беседе с журналистами президент Национального банка Грузии Роман Гоциридзе, сделки на акции грузинского банка на Лондонской фондовой бирже заключены впервые за всю историю грузинских банков. "Это важнейшее событие в банковской истории Грузии. "Банк Грузии" продал на Лондонской фондовой бирже акции на несколько десятков миллионов долларов. Ожидается, что по итогам очередных торгов в понедельник-вторник объем сделок на акции банка еще более увеличится. Это серьезный успех, и не только грузинской банковский системы. Это означает, что в Грузии есть политическая стабильность, страна является экономически растущей и перспективной, а ее банковская система прозрачна, финансово устойчива и выгодна для инвестиций", - заявил Роман Гоциридзе.

АО "Банк Грузии" является одним из крупнейших коммерческих банков Грузии. По данным на 1 ноября 2006 года, активы банка составили 910 млн. 837 тыс. 329 лари ($525,0 млн.), обязательства - 776 млн. 973 тыс. 276 лари ($447,8 млн.), акционерный капитал - 133 млн 864 тыс.053 лари ($77,2 млн). Консолидированная чистая прибыль банка по итогам первого полугодия составила 11 млн. лари ($6,3 млн.).

here

[Nakomichi]

И в правду это коллосальный успех как конкретно грузинского бизнесмена(банка) так и наверное руководства страны, которое получила ясный сигнал, что делает все правильно и рынок это ценит. Это успех. И тем жальче нас бедных... Ведь вроде уже десятый год без устали себе же твердим- лучшая банковская система на все пространстве...

[kaivaz]

И тем жальче нас бедных...

[Ara55]

Отлично!

Это хороший вызов нашей банковской системе и лично Тиграну Саркисяну(руководителю ЦБ РА).

Посмотрим, смогут ли они показать , что хоть один банк не является "карманным".

Я очень надеюсь на Конверсбанк, кажется его управляющий весьма прогрессивен и умел.

p.s.А может и наши банки так уже делали ? Честно говоря, я не специалист и не особо слежу за такими событиями...

[spectator]

p.s.А может и наши банки так уже делали ?

[kaivaz]

Грузины обошли даже "динамично развивающийся Азербайджан". Это дейстиветьлно первый IPO в закавказье. Азербайджану это не так актуально, ибо он и так получает колоссальные сверхприбыли от нефти. Но для таких стран как Грузия и Армения выход на международный финансовый рынок - вопрос доступности относительно дешевых денежных ресурсов.

Помимо экономических эффектов, выход на IPO на Лондонской Бирже это ещё и вопрос чистого престижа и аристократизма (если угодно). Грузины показали, что они способны построить грамотную прозрачную компанию, которая минимум последние 3 года работала с прибылью и аудировалась по международным стандартам.

В то время как в Армении только ещё думают (долго и упорно) в какой мере перейти на международные стандарты аудита и бухучёта, в Грузии это уже давно пройденный этап.

В то время как мы отдаём экономику российским дундукам-бездельникам и совкам, грузины осуществляют публичное размещение своих акций среди западных инвесторов. IPO это как минимум 3 года длительной и упорной работы. Банк Грузии прошел этот путь как марофон и пришел к финишу - вышел на международную торговую площадку. Чего не скажешь о наших "рабизоватых" банкирах, которые последние три года щелкали семечки и ели лахмаджо .

[Givi]

Объем торгов на Тбилисской межбанковской валютной бирже 28 ноября достиг рекордного уровня

[spectator]

Грузины обошли даже "динамично развивающийся Азербайджан". Это дейстиветьлно первый IPO в закавказье. Азербайджану это не так актуально, ибо он и так получает колоссальные сверхприбыли от нефти. Но для таких стран как Грузия и Армения выход на международный финансовый рынок - вопрос доступности относительно дешевых денежных ресурсов.

Помимо экономических эффектов, выход на IPO на Лондонской Бирже это ещё и вопрос чистого престижа и аристократизма (если угодно). Грузины показали, что они способны построить грамотную прозрачную компанию, которая минимум последние 3 года работала с прибылью и аудировалась по международным стандартам.

В то время как в Армении только ещё думают (долго и упорно) в какой мере перейти на международные стандарты аудита и бухучёта, в Грузии это уже давно пройденный этап.

В то время как мы отдаём экономику российским дундукам-бездельникам и совкам, грузины осуществляют публичное размещение своих акций среди западных инвесторов. IPO это как минимум 3 года длительной и упорной работы. Банк Грузии прошел этот путь как марофон и пришел к финишу - вышел на международную торговую площадку. Чего не скажешь о наших "рабизоватых" банкирах, которые последние три года щелкали семечки и ели лахмаджо .

[Givi]

Все верно, за исключением одной маленькой детали -- марафон был пройден не за 3, а за 2 года. Стартом был приход 32-летнего Ладо Гургенидзе в БГ в октябре 2004 года. Это был очень смелый шаг. Не каждый решится променять обеспеченную жизнь в мировой финансовой столице на рискованную карьеру в маленькой, политически не очень стабильной постсоветской стране.

[Thug]

сильно сработано, однако