Финансовые новости

[sacred]

Жизнь без евро

("

WirtschaftsWoche Heute", Германия)

Мальте Фишер (Malte Fischer)

© REUTERS Michael Buholzer

07/07/2012

Выход из валютного союза возможен без того, чтобы вызвать кризис в мировой экономике. Об этом свидетельствует отмеченная специалистами работа Роджера Бутла (Roger Bootle), получившего экономическую премию Волфсона (Wolfson Economics Prize).

Обычно вручение наград экономистам не вызывает большого интереса в обществе. Но в четверг все было совершенно иначе. В этот день частный лондонский фонд Чарльза Волфсона (Charles Wolfson Charitable Trust) вручил премию основателю консалтинговой компании Capital Economics Роджеру Бутлу за работу с провокационным названием «Расставание с евро. Практическое руководство» (Leaving the Euro: A practical guide). Именно с ней Бутл и еще шесть его соавторов приняли участие в проводившемся британским фондом конкурсе. Организаторы рассчитывали найти идеи относительно того, каким образом можно было бы ликвидировать еврозону, не нанося большого ущерба экономике.

Интерес к этой премии, денежная часть которой составляет 250 тысяч фунтов, был колоссальный, и прежде всего из Германии поступило много запросов относительно возможности принять в нем участие. Эти данные были предоставлены организатором конкурса – лондонской исследовательской компанией Policy Exchange. В итоге более 400 соискателей направили на конкурс свои работы. В состав жюри вошли четыре известных профессора экономики, и они решили наградить Бутла, так как он «обстоятельно и на доступном языке проанализировал все аспекты возможного выхода из еврозоны».

В своей работе Бутл сконцентрировал внимание на таком случае, когда одно или несколько охваченных кризисом государств покидают еврозону. Главным кандидатом на вылет является Греция. Для того, чтобы избежать волнений на финансовом рынке и массового снятия с банковских счетов денежных средств, этот выход, по мнению победителя конкурса, следует втайне подготовить небольшой группой представителей правительства и Центрального банка. Другие страны-члены Евросоюза, центральные банки и общественность смогут узнать об этом только непосредственно перед самим выходом. Лучше всего для этого подошла бы пятница.

Банки и биржи должны быть сразу же закрыты. Если общественность что-то узнает о подготовке, то тогда нужно будет ввести контроль за перемещением капиталов. Конец недели правительство и центральный банк должны, по мнению Бутла, использовать для объяснения общественности и финансовым рынкам своей будущей стратегии.

«Если выход не превратится в фиаско, то потребуются стабильные макроэкономические условия», - подчеркнул Бутл в интервью WirtschaftsdWoche. Центральный банк должен перейти к стратегии управления инфляцией, то есть к таргетированию, и стремиться к достижению в этом отношении низких показателей, тогда как правительству следует подчиниться жестким правилам в области бюджетной политики. Для того, чтобы не допустить раскручивания спирали цена-зарплата, правительству рекомендуется запретить все формы индексации заработной платы. Кроме того, оно должно при получении новых кредитов выпускать индексированные с учетом инфляции облигации для того, чтобы таким образом документально подтвердить свое желание добиваться стабильности.

В начале следующей недели банки и биржи вновь могут быть открыты. До этого все зарплаты и цены должны быть пересчитаны из евро в драхмы в соотношении 1:1. Поскольку сложным представляется напечатать накануне даты выхода достаточное количество банкнот и монет, старые банкноты евро и монеты могут использоваться во время переходного периода, который не должен превышать шести месяцев. Внешний курс новой валюты должен свободно колебаться относительно доллара, евро и других валют. Бутл считает, что новая валюта обесценится на 30% или на 50%... «Это необходимо сделать для того, чтобы страна вновь стала конкурентоспособной», - подчеркивает британский экономист.

Обесценение валюты приводит к удорожанию импорта, и поэтому инфляция в течение двух следующих лет будет увеличиваться каждый раз на 5%, считает Бутл. Однако опыт других государств, проводивших подобного рода резкое обесценение, показывает, что рост цен будет носить временный характер. С точки зрения Бутла, решающее значение будет иметь снижение долговой нагрузки в кризисных странах после выхода из еврозоны. Поэтому правительства должны перевести все выпускаемые в соответствии с внутренним правом облигации на новую валюту и договориться с кредиторами о временном отказе от требований, в результате чего размер государственного долга может быть сокращен до 60% ВВП.

Местные банки, которые окажутся в тяжелом положении, должны быть рекапитализированы с помощью Центрального банка. Международные договоры, заключенные с использованием евро и основанные на международном праве, должны быть переведены на валютную корзину. Эта корзина может ориентироваться на ecu, то есть на предшественника евро. Ecu представлял собой корзину валют, в которую были включены, в соответствии с их значимостью, валюты тех стран, которые впоследствии вошли в еврозону.

Новая северная валюта?

Бутл исходит из того, что в течение двух лет, после непродолжительного падения, начнется подъем. Конечно, это может привести к дальнейшему разрушению еврозоны. Если в Греции после выхода из еврозоны начнется оживление экономики, то у португальцев, испанцев и итальянцев может возникнуть желание получить возможность обрести такую же жизнь после евро. Бутл считает возможным, что евро через какое-то время сожмется до «нордо», который будет иметь хождение в Германии, Голландии, Финляндии, Австрии и Бельгии.

«Эти страны наиболее близки к идеалу оптимального валютного пространства», - считает Бутл. А что Франция? Из политических соображений Франция попытается стать членом зоны «нордо». Но в экономическом отношении из-за своей низкой конкурентоспособности она, как считает британский экономист, не окажет себе таким образом какой-то услуги. «Франция, - считает Бутл, - должна искать свое будущее на юге».

Изменено 7 июля 2012 пользователем sacred (история изменений)

[Dedo]

Премьер-министр Финляндии считает положение евро критическим

.11 июля 2012 года 16:38версия для печатиХельсинки. 11 июля. INTERFAX.RU - Премьер-министр Финляндии Юрки Катайнен заявил об опасности ситуации, в которой оказалась единая европейская валюта.

"Нынешняя ситуация опасная, очень опасная", - сказал он в интервью, опубликованном в среду крупнейшей газетой Финляндии Helsingin Sanomat.

Ю.Катайнен высказал мнение, что ситуация напоминает ему май 2010 г., "когда положение евро было столь же мрачным" и когда Греция впервые оказалась на грани краха.

"Тогда угроза тотальной катастрофы была ужасающей. Такое же положение и сейчас", - сказал глава правительства.

Премьер считает, что напряженность в настоящее время вызывают разногласия между государствами Северной и Южной Европы. Он привел в пример взаимоотношения Финляндии и Италии.

Так, премьер-министр Италии Марио Монти в конце минувшей неделе всерьез был раздражен высказываниями министра финансов Финляндии Ютты Урпилайнен, которая высказала озабоченность положением евро. Она, в частности, заявила, что хотя Финляндия и сделала немало для спасения евро, в ее стране рассматривают возможные альтернативы и возможные последствия выхода из еврозоны. В мировых СМИ расценили эти слова как угрозу Финляндии выйти из зоны евро.

Смотрите оригинал материала наhttp://www.interfax.ru/business/news.asp?id=255163<br class="Apple-interchange-newline">

[Dedo]

http://www.bfm.ru/news/2012/07/11/chistyj-spros-naselenija-rf-na-nalichnyj-dollar-vyros-v-37-raz.html

http://www.bfm.ru/articles/2012/07/11/naselenie-s-opozdaniem-skupilo-polmilliarda-dollarov.html

[Rollo]

Вот это и настораживает, когда народ "бежит" доллары покупать на свои сбережения - жди обвала.

[Dedo]

смотреть полностью

[Dedo]

http://vidrebel.word...-years-is-nigh/

Профессор Стив Кин из Австралии в недавнем видео сказал: У нас самый высокий уровень долга к ВВП за 500 лет, что значит, что мы приближаемся к самой крупной за 500 лет депрессии. Это означает огромные уровни безработицы из-за ужесточения экономических мер, сокращение зарплат, дефолты, банкротство и голод в Европе, Северной Америке и остальном мире.Страны, которые были деиндустриализованы (акцент на Америку) столкнутся с жёсткой посадкой, когда долги будут отменены, и мы вынуждены будем посмотреть в лицо реальности. Он сказал, что опасается за судьбу людей в деиндустриализованных странах, когда лопнет бумажный пузырь

Американская деиндустриализация началась в 1994 году с принятием Закона о свободной торговле в Северной Америке. Федеральный резерв только что объявил о том, что будет продолжать выкупать мошеннические обеспеченные ипотекой ценные бумаги. Это позволит банкам обзавестись наличностью, чтобы толкать цены на продовольствие ещё путём покупки ими сырья на фьючерсных рынках. Иностранцы осознают, что после выборов наша текущая инфляция ускорится и быстро начнёт повышаться. Реальная инфляция около 10 процентов, но быстро начнёт расти по мере ускорения сброса долларов. Инвесторы покупают золото и серебро. Доллар упал в цене, что делает импорт, включая и нефть, дороже. Одновременно с этим Китай объявил, что будет продавать нефть в юанях. Генри Киссинджер изобрел нефтедоллар в 1973-м после арабо-израильской войны. Америке необходимы войны и слухи о войнах на Ближнем Востоке, чтобы подстёгивать рост цен на нефть. Высокие цены на нефть были благом для доллара из-за того, что страны ОПЕК тратили все свои излишки долларов на покупку американских облигаций. И все эти нефтедоллары отправлялись Вашингтону, чтобы финансировать американские войны за Израиль.

Нефтедоллар близок к смерти. Федрезерв начал раскручивать инфляцию с базовых 10 процентов, что сильно скажется на всех, кто держит доллары. И учитывая объявление ФРС о том, что они будут удерживать ставки на низком уровне до 2015-го, мы все понимаем, что доллар существенно обесценится. Кто будет покупать облигации с 3-процентной ставкой, если инфляция доходит до 15 процентов? Кто будет хранить у себя казначейки, когда прочитает о том, что инфляция в Америке только что достигла 20 процентов? И кто будет держать доллары, когда долларовая инфляция достигнет 25 процентов?

Есть некий переломный момент, когда все, включая лучших друзей Америки, ясно увидят, что конец близок и станут сбрасывать доллары. В сочетании с существующей 10-процентной инфляцией, это означает, что ваши зарплаты и пенсии будут урезаны вдвое. В течение нескольких последних месяцев инфляция в Америке несколько поуспокоилась, когда стоимость евро начала падать, но теперь евро снова растёт, а доллар падает. Продукты и пища снова уверенно растут в цене.

В течение 4 недель будет экономический шок. Я полагаю, что его целью будет загнать избирателей в стан Ромни, поскольку Обама уже пережил свою полезность. Оба они являются марионетками Нового Мирового Порядка. Этот период перед выборами вполне может быть вашим последним шансом запастись продуктами перед крахом доллара

[Dedo]

Российские банки защитят от набегов вкладчиков

21.11.2012 08:21

Министерство финансов РФ предложило ограничить права частных вкладчиков российских кредитных учреждений, запретив им в любой момент забирать свои накопления. Такие меры, по мнению чиновников, необходимы для защиты финансовой системы от так называемых «набегов на банки».

По действующему законодательству банк обязан вернуть частному клиенту его вклад по первому требованию, в том числе до истечения установленного договором срока. Некоторые кредитные организации включают в договор условие об обязанности вкладчика хотя бы за несколько дней предупредить о своем желании забрать деньги (это необходимо для организации инкассации наличных), но и это минимальное ограничение признается судами незаконным.

По мнению банковского сообщества, такие нормы закона возлагают на него неоправданное обременение – кредитные организации вынуждены изымать из оборота и держать в резерве огромные денежные ресурсы. Кроме того, массовое истребование клиентами своих накоплений до наступления сроков может привести к неисполнению банками иных обязательств перед своими кредиторами. В результате появляется лавинообразный эффект, способный привести к несостоятельности даже самый надежный банк. Мировой опыт показывает, что «набег на банки» со стороны вкладчиков является наиболее распространенной причиной банковских кризисов, хотя в подавляющем большинстве случаев провоцируется лишь страхом, а не объективнымиэкономическими обстоятельствами.

Неоднократно высказываемую банкирами идею введения безотзывных вкладов теперь поддержал Минфин – разработанный им законопроект вчера был выставлен для публичных консультаций. В целях защиты потребителей на кредитную организацию возлагается обязанность предупредить клиента о невозможности изъять вклад досрочно не только в договоре, но и в рекламе, публичном предложении и иным образом. Одновременно устанавливается, что при досрочном истребовании обычного вклада банк вправе выдать его с трехдневной задержкой, а если сумма превышает 700 тысяч рублей – через неделю.

Такие нормы, по мнению чиновников финансового ведомства, соответствуют мировой практике. В пример приводится законодательство Италии, Финляндии, Франции и Германии, где возможность досрочного изъятия срочных вкладов должна быть прописана договором. А требование о возврате депозита в Австрии рассматривается как кредит, на который начисляются проценты.

[Dedo]

[Dedo]

http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20121219094154.shtml

[Dedo]

http://www.bbc.co.uk/russian/rolling_news/2013/01/130110_rn_new_euro_note.shtml

[Dedo]

[Dedo]

Власти Кипра договорились с ЕС и МВФ о введении налога в 20% на вклады свыше 100 тысяч евро в крупнейшем банке страны Bank of Cyprus и в 4% на вклады свыше 100 тысяч евро в других кипрских банках.На воскресенье намечена экстренная встреча Еврогруппы. Данный законопроект будет вынесен на голосование в парламент Кипра.

[Dedo]

http://forosenko.liv...style=mine&nc=1

Забирайте ваши деньги из западных банков немедленно!

Как сообщает investmentwatchblog, президент Путин через министерство иностранных дел направил сегодня послание всем российским посольствам о проведении широкого консультирования, как граждан России, так и компаний о снятии денег с депозитов из ВСЕХ Западных банков немедленно из-за риска потерять свои средства.

НИКОСИЯ – Представитель веб-сайта в пятницу утверждает, что видел срочный бюллетень, который МИД России отправил своим посольствам по всему миру о консультировании, как граждан России, так и компаний по изъятию своих активов из Западных банковских и финансовых институтов "немедленно".

Сайт заявил, что Кремль опасается, что и Европейский союз и Соединенные Штаты готовятся к крупнейшей краже частных состояний в современной истории.

Nigel Farage - Get your money out while you can

Найджел Фараж, член Европарламента, лидер Независимой партии Великобритании на Кипре - Это ваши деньги – забирайте их.

Постарайтесь получить ваши деньги раньше понедельника. Испания, Ирландия, Италия и Португалия повторят судьбу Кипра НА СЛЕДУЮЩЕЙ НЕДЕЛЕ.

Изменено 24 марта 2013 пользователем kinokenti (история изменений)

[Dedo]

В крупнейших кипрских банках можно обналичить не более 100 евро

.25 марта 2013 года 16:22

Москва. 25 марта. INTERFAX.RU - Два крупнейших кипрских банка - Bank of Cyprus и Popular Bank - ввели лимит в 100 евро на обналичивание денег в банкоматах, пишет газета Cyprus Mail. Соответствующее решение было принято в воскресенье Центральным банком Кипра, пишет издание.

На прошлой неделе руководство Popular Bank установило ежедневный лимит в размере 260 евро из-за повышенного спроса на наличные деньги.

Представитель банка заявил, что лимит будет отменен только после открытия банковских учреждений, запланированного 26 марта, либо после подтверждения информации о получении экстренного финансирования от Европейского Центробанка.

Смотрите оригинал материала наhttp://interfax.ru/business/news.asp?id=297518

[Ман]

Ларс Кристенсен: евро должен перестать существовать

Основатель и глава Saxo Bank предрекает еврозоне мучительную стагнацию. Кипрский кризис — лишь один из примеров плохого решения, указал он обозревателю «Денег» Надежде Петровой.

— В кризис люди перестают верить в перспективы финансовых рынков, меньше доверяют банкам. Как все это повлияло на Saxo Bank?

— Мы находимся в юрисдикции, которая воспринимается как безопасная по сравнению с другими европейскими странами, и за пределами Дании не занимаемся обычной банковской деятельностью. Но вы правы, банковская отрасль в целом сейчас испытывает кризис доверия.

— «Стрижка депозитов» на Кипре, если она произойдет, скажется на вашем бизнесе?

— У нас нет рисков, связанных с кипрской ситуацией. Разумеется, у нас есть представительство на Кипре, но у нас нет денег на Кипре. Ситуация может повлиять на Saxo Bank косвенно, так как мы работаем в Скандинавии, Швейцарии, Сингапуре — в регионах, куда люди могут начать выводить средства с Кипра.

Если объявленное намерение (так называемый налог на депозиты.— «Деньги») будет реализовано, это напугает людей во всех европейских экономиках: что помешает этой ситуации повториться в другой стране, нуждающейся в финансовой помощи? Сейчас трудно предсказать, какие именно последствия могут быть у такого решения, но оно однозначно нанесет серьезный ущерб слабым европейским экономикам и самой европейской валюте. Но, кстати говоря, за последние несколько лет похожие по качеству — плохие — решения принимались неоднократно.

— Что вы имеете в виду?

— Реальная проблема — в самом евро, в том, что эта валюта сконструирована неправильно, поэтому она порождает все новые проблемы, и любые решения носят временный характер. Таких решений было много, например меры количественного смягчения. Эти действия подрывают доверие к евро, к облигационному рынку еврозоны. Благополучие финансовой системы строится на доверии, и, если подрывается доверие к самой валюте, это будет иметь далеко идущие последствия.

— В чем, по-вашему, заключается «конструктивная ошибка» евро?

— Ошибка очень простая. Если у всех территорий одна валюта, значит, на них действует одна и та же процентная ставка. Но они существуют в разных экономических условиях, и это значит, что для какой-то страны эта процентная ставка будет выше, а для какой-то — ниже, чем того требует экономическая ситуация. Это первая очень большая проблема: вы не можете контролировать экономические условия. Вторая — у вас нет общей системы гарантирования долга: Греция сама гарантирует свои облигации, Испания — сама. И большая проблема, конечно, в том, что страны соблюдали дисциплину в плане государственных расходов, только когда готовились войти в еврозону, а после вступления в нее уже не считают себя обязанными это делать.

Если у вас разные экономические условия и по-разному растет производительность труда, через короткий период времени неизбежно окажется, что конкурентоспособность одних стран гораздо меньше, чем других, и они не в состоянии продолжать продавать свои товары и услуги. Очевидно, что сейчас именно такая ситуация, и Германия понятным образом гораздо более эффективна, чем Греция и другие страны. Различия огромны. В старые времена девальвация валюты давала возможность добиваться конкурентоспособности. Сейчас варианта внешней девальвации нет, остается только внутренняя девальвация, что означает резкое сокращение заработной платы и госрасходов и приводит к социальной нестабильности, чему мы уже были свидетелями. Единственное спасение — в готовности богатых экономик переводить деньги бедным и гарантировать их долги.

И даже если богатые страны на это готовы (а они, очевидно, не очень к этому склонны), бедные страны, которые исторически были очень важными, которые обладают своей сложившейся культурой, оказываются в ситуации, когда они должны признать себя странами второго сорта. Евро — это нездоровый способ держать вместе огромное количество разных экономик и разных культур, и дальнейшее осложнение ситуации — вопрос времени.

— То есть создание евро изначально было плохой идеей?

— Да. Евросоюз изначально был плохой идеей. Когда в Дании проходил референдум о присоединении к ЕС, нас убеждали, что речь идет о свободной торговле, снятии барьеров, возможности свободного передвижения товаров, услуг, рабочей силы и что это не потребует от нас отказа от своего суверенитета. Но происходит обратное. Сегодня трудно организовывать бизнес, потому что нужно учитывать все требования ЕС, и, в общем-то, приходится отказываться от национального самоопределения в пользу такого вот объединения. Хорошо, что моя страна не вошла в еврозону: 17 государств, которые в нее входят, сейчас в беде, другие страны ЕС чувствуют себя лучше, чем страны еврозоны.

— Что может положить конец этой серии неправильных решений, привести к выздоровлению экономики?

— Мне кажется, на это потребуется очень долгое время, по крайней мере Европе. Возможно, Европа как депрессивная территория обособится, и ее проблемы не будут выливаться наружу, но такое трудно себе представить. Скажу, наверное, что кризис в Европе может длиться еще десять-двадцать лет. Чем быстрее она избавится от евро, тем быстрее кризис пойдет на убыль.

Если не решить проблему евро, дальше будет только хуже. Евро должен перестать существовать. Нельзя сказать, что после этого все сразу наладится — какие-то сложности останутся, и могут появиться какие-то новые, но совершенно очевидно, что их количество и их острота будут спадать.

— Похоже на Великую депрессию.

— Я всерьез озабочен ситуацией в 17 странах, которые сегодня составляют еврозону. Аналогичная ситуация была в Японии, и ее повторение, в общем, было ожидаемо.

Посмотрите на Аргентину начала XX века — ее экономика входила в число крупнейших и по ВВП на душу населения была сопоставима с германской. Но долгое время там проводился политический курс, который привел ее к экономическому коллапсу.

Я думаю, мы станем свидетелями серьезных перемен. Может быть, некоторые страны Западной Европы слишком привыкли к статусу богатых и думают, что им уже не обязательно работать, использовать ум и интеллект, чтобы оставаться богатыми. И теперь другим странам пришла пора вести себя рационально и становиться привлекательными для привлечения средств извне. Это естественный процесс.

— Как это повлияет на инвестиционную индустрию? Ваш бизнес от этого пострадает?

— Нет. Даже в депрессивных экономиках, и в Аргентине, и в Японии, были компании, которые получали прибыль. Всегда есть шанс побороться за самого себя. И в Европе останутся деньги, даже если она перестанет демонстрировать какой бы то ни было рост, хотя, конечно, можно предположить, что инвестиционный бизнес в рамках еврозоны уменьшится в размерах.

Мы задумывались над подобной перспективой, поэтому целенаправленно диверсифицировали свое географическое присутствие. Наверное, самое крупное наше представительство находится в Сингапуре. Нам очень нравится Восточная Европа и нравится Южная Америка. В прошлом году мы открыли представительство в Южной Африке и ожидаем там достаточно интересной работы. Поэтому я не сильно озабочен будущим Saxo Bank. Я озабочен будущим тех стран, которые мы любим, озабочен тем, что западноевропейские государства считают свое привилегированное положение, которое у них было долгое время, чем-то данным Богом. Но это положение было получено в результате упорного труда, и его легко потерять.

— Считаете, Восточная Европа может их спасти?

— Да, посмотрите: страны Восточной Европы смогли измениться за довольно небольшой срок с тех пор, как пошли по капиталистическому пути развития. В них выросло качество жизни, и система налогообложения в большинстве из них гораздо продуманнее и комфортнее для бизнеса, налоговое давление гораздо меньше. В пример можно привести Польшу, но на самом деле сказанное справедливо для большинства стран Восточной Европы. Поэтому умные инвесторы будут перемещаться из Западной Европы в Восточную.

Saxo Bank основан в 1992 году датчанами Ларсом Кристенсеном и Кимом Фурне как брокерская компания Midas. Переименован в 2001 году после получения европейской банковской лицензии. Банковскую розницу развивает только на локальном рынке Дании. Основной, международный, бизнес связан с предоставлением брокерских услуг частным и корпоративным инвесторам.

Источник: Деньги